조기 상환 수수료

2024-11-14

스테이킹의 조기 상환 수수료는 약정된 락업 기간 또는 스테이킹 기간이 끝나기 전에 스테이킹된 자산을 인출하는 사용자에게 부과되는 패널티입니다.

이 수수료는 조기 인출을 억제하고, 유동성 또는 네트워크 안정성을 유지함으로써 스테이킹 프로토콜의 무결성을 보호하기 위해 설계되었습니다.

개요

수수료는 전환사채 형태 만기 기간 동안 인출할 수 있는 총 예치금의 비율을 기준으로 계산됩니다.

중요한 점은, 사용자가 만기일 이전에 예치금의 최대 10%만 인출할 수 있습니다.

스테이킹 기간 동안 왜 즉시 인출 가능한 금액이 10%만인가요?

대부분의 플랫폼은 잠금 스테이킹 기간 동안 인출을 허용하지 않습니다. 이는 스테이킹된 자금이 이자 수익을 창출하는 데 사용되기 때문입니다. 그러나 자이로윈은 사용자가 긴급 자금이 필요할 수 있음을 인지하고, 스테이킹 기간 중에도 스테이킹 금액의 최대 10%까지 인출할 수 있도록 허용합니다.

스테이킹 자산의 10% 인출 제한은 프로토콜의 안정성을 보장하고 모든 스테이커를 보호하기 위한 전략적 안전 장치입니다. 그 이유는 다음과 같습니다:

대규모 언스테이킹 방지:

• 갑작스러운 대규모 인출을 방지하여 스테이킹 보상의 불안정을 방지

• 모든 스테이커에게 일관된 보상 분배 유지

• 프로토콜의 지속 가능한 수익 창출 능력 보호

긴급 대응 역량:

• 긴급 마이그레이션이 필요한 경우를 대비한 예비 자금 제공

스테이커 보안:

• 공정한 인출 기회 보장

• 고래 스테이커의 행동으로부터 개미 스테이커 보호

• 갑작스러운 TVL 변동을 방지하여 안정적인 APY 유지

이와 같은 보수적인 접근 방식은 모든 참여자의 접근성과 보안을 균형 있게 유지하면서 건강한 스테이킹 생태계를 유지하는 데 도움이 됩니다.

조기 상환 수수료 계산 방식

• D: 개인이 예치한 금액

• T: 총 예치 금액 (모든 예치 금액의 합)

• R: 기본 수수료율 (금액의 백분율 또는 비율)

• t: 예치 시작 이후 경과 시간

• Td: 총 예치 기간 (만기 기간)

• W: 개인이 인출할 수 있는 금액 (개인의 예치 금액과 총 인출 가능 금액을 기준으로 계산)

• Wtotal: 총 인출 가능 금액 (총 예치 금액의 10%)

1. 총 인출 가능 금액 (Wtotal) 계산 방식:

$$W_{total} = 0.10 * T$$

1. 개인의 총 인출 가능 금액 비율:

$$W = \bigg(\frac{D}{T}\bigg) \times W_{total} = \bigg(\frac{D}{T}\bigg) \times T = 0.10 \times D$$

1. 기본 수수료:

$$F_{base} = D \times R$$

1. 비례 수수료 조정:

$$F_{prop} = F_{base} \times \bigg(\frac{D}{T}\bigg)$$

1. 시간 요소:

$$F_t = 1 - \bigg(\frac{t}{T_d} \bigg)$$

1. 조기 상환 수수료의 종합 공식:

$$F = D \times R \times \bigg(\frac{D}{T}\bigg) \times \bigg(1 - \frac{t}{T_d}\bigg)$$

예제:

• D: 예치 금액 = $1,000

• T: 총 예치 금액 = $50,000

• R: 기본 수수료율 = 10% (0.1)

• t: 예치 시작 이후 경과 시간 = 6개월 (초 단위로도 표현 가능)

• Td: 총 예치 기간 = 12개월 (초 단위로도 표현 가능)

공식에 대입:

1. 인출 가능 금액:

$$W_{\text{total}} = 0.10 \times 50,000 = 5,000\newline W = 0.10 \times 1,000 = 100$$

1. 기본 수수료:

$$F_{\text{base}} = 1,000 \times 0.1 = 100$$

1. 비례 수수료 조정:

$$F_{\text{prop}} = 100 \times \left(\frac{1,000}{50,000}\right) = 100 \times 0.02 = 2$$

1. 시간 요소:

$$F_t = 1 - \frac{6}{12} = 1 - 0.5 = 0.5$$

1. 종합 수수료:

$$F = 2 \times 0.5 = 1$$

총 수수료 F는 다음과 같이 계산됩니다:

$$F = 1,000 \times 0.1 \times \frac{1,000}{50,000} \times \left(1 - \frac{6}{12}\right) = 1,000 \times 0.1 \times 0.02 \times 0.5 = 1$$

따라서, 총 수수료 F는 $1입니다.

결론

이 공식은 모든 사용자들의 총 예치 금액의 10%만 인출할 수 있다는 사실을 정확하게 반영합니다.

또한, 개인의 예치 금액, 총 예치 금액, 경과 시간, 개인 예치 금액의 비율을 기반으로 수수료를 계산하여, 공정하고 비례적인 수수료 구조를 보장합니다.